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字节跳动身处舆论风口 概念股异动 投资关注两类受益公司丨牛熊眼

时间:20-08-03 11:13    来源:一财网

字节跳动概念股尾盘集体异动 现在还能介入吗?|今日异动数据 周一早盘,字节跳动概念股走强。截至发稿,美盛文化、环球印务、华软科技等5股涨停,省广集团、彩讯股份、佳云科技等4股涨超5%,引力传媒、广博股份、天创时尚等多股跟涨。

消息面,8月2日深夜,字节跳动发布官方声明称,字节跳动始终致力于成为一家全球化公司。在这个过程中,我们面临着各种复杂和难以想象的困难,包括紧张的国际政治环境、不同文化的碰撞与冲突、竞争对手Facebook的抄袭和抹黑。但我们仍然坚守全球化的愿景,不断加大包括中国在内的全球各地市场的投入,为全球用户创造价值。我们严格遵守当地法律,也会积极利用法律授予我们的权利,维护公司的合法权益。

另外,7月31日,据路透社报道,抖音、今日头条母公司字节跳动正考虑推动国内业务上市,上市地点或在香港或上海,公司相对倾向于香港。字节跳动还同时在研究将海外业务在欧洲或美国上市。字节跳动的海外业务包括TikTok。

恒泰证券认为,作为大流量的平台,抖音为生态内的合作伙伴带来了新的发展机遇,投资者关注两类受益公司:(1)营销及MCN相关公司。短视频、直播等媒体形式的快速发展,也带动了营销模式变革,带动营销及MCN相关公司新业务发展。(2)内容及版权类公司。在拥有海量流量后,进一步加强运营与变现成为新的趋势,头条系加速在内容端布局,包括游戏、影视、数字阅读等,具有优质内容制作能力或版权储备的合作公司有望持续受益。

安信证券认为,抖音产业链受益逻辑的核心为新平台冲击下游老平台竞争格局,从而撬动中游产业链增长机会。快抖与京淘等差异化竞争,同时受益于直播电商/电商内容化大趋势,内容电商行业有望超预期高增长。从受益逻辑上看,中间服务商(营销公司、代运营公司)及品牌商将受益于内容电商大趋势,其中中间服务商可能更为受益:(1)营销公司相对更受益,营销公司兼具品牌客户资源及跨媒体服务经验(非淘系),有望迅速转化新渠道代运营的需求,且内容引流为营销公司强项;(2)代运营公司多深绑淘系平台,在非陶系平台上不具备资源及经验优势,但具备丰富的后端电商销售经验。

安信证券认为,快抖内容电商迅猛发展将催生大量代运营新需求,有望复刻2010年左右淘宝催生优秀TP公司的逻辑。目前抖音内容电商主要分为三类变现方式,均最终链接至抖音小店:

直播带货:分为网红/明星/名人直播带货及抖音小店自营直播带货两类。

信息流广告:类似游戏买量发行(核心指标为LTV),背靠头条系信息流广告精准分发,实现电商买量销售(核心指标为ROI、复购率、退货率等)。

短视频引流:打造品牌/商家蓝V账号,通过运营粉丝实现私域流量变现,目前主要为广告变现,电商变现占比较小。

重点推荐抖音四大变现方向相关受益标的,受益逻辑如下:

电商变现方向:(1)营销:【华扬联众】、【元隆雅图】;(2)跨境电商:【吉宏股份】;(3)快抖买量销售:【姚记科技】;(4)电商:【值得买】、【壹网壹创】。

其他变现方向:(1)广告变现:【华扬联众】、【元隆雅图】、【天下秀】、【省广集团】、【蓝色光标】、【科达股份】;(2)游戏变现:【姚记科技】、【凯撒文化(002425)】、【富春股份】、【三七互娱】、【巨人网络】;(3)影视内容分发:【捷成股份】。

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